A legnagyobb negyedéves javulást az Egyesült Államok mutatta fel, ahol a nyugdíjindex 7,5 százalékkal emelkedett, miután a referencia-portfólió 9,3 százalékos hozama bőségesen ellensúlyozta a kötelezettségek 1,7 százalékos növekedését. Japán a második helyen végzett 6,5 százalékos indexemelkedéssel, ahol a 3,8 százalékos befektetési hozam mellett a kötelezettségek 2,5 százalékkal csökkentek a diszkontráta 27 bázispontos emelkedésének köszönhetően.

Svájcban 5,4 százalékkal nőtt a nyugdíjindex az 5,6 százalékos hozamnak és a mindössze 0,2 százalékos kötelezettségnövekedésnek köszönhetően, míg az eurózónában 4,1 százalékos javulást regisztráltak, mivel a referencia-portfólió 6 százalékos hozama ellensúlyozta a kötelezettségek 1,8 százalékos emelkedését. Kanada 2,8, Brazília pedig 2,4 százalékos javulást ért el.

A legkisebb negyedéves javulást az Egyesült Királyságban mérték, ahol az index mindössze 0,3 százalékkal emelkedett.

A 3,7 százalékos befektetési hozamot ugyanis szinte teljes egészében felemésztette a kötelezettségek 3,4 százalékos növekedése, amelyet a diszkontráta 15 bázispontos csökkenése váltott ki.

Éves összevetésben, a 2026 júniusáig tartó tizenkét hónapban Japán érte el a legnagyobb mértékű javulást 23,6 százalékkal, amelyet az eurózóna követett 15,9 százalékkal. Brazília és az Egyesült Államok 10,4, illetve 10,2 százalékos éves növekedést mutatott fel, míg Kanada 7,5, az Egyesült Királyság 6,2, Svájc pedig 4,9 százalékos bővüléssel zárt.

A WTW hangsúlyozta, hogy a jelentés negyedév végi pillanatfelvételt nyújt, a közelmúlt piaci volatilitása viszont rámutat a gyakoribb nyomon követés fontosságára. A tanácsadó cég szerint azok a szervezetek, amelyek valós időben követik a fedezettségi szintjüket és egyéb pénzügyi mutatóikat, gyorsabban tudnak reagálni a piaci változásokra, így eredményesebbek a költség- és kockázatkezelési céljaik elérésében.

A címlapkép mesterséges intelligenciával készült. Forrás: Portfolio