Вход на сайт

Просмотр новости

Найдите то, что Вас интересует

"Финам" понизил рейтинг акций Palo Alto Networks до "продавать"

Дата публикации: 24-09-2026 12:45:00

"Финам" понизил рейтинг акций Palo Alto Networks с "держать" до "продавать", сохранив при этом прогнозную стоимость на уровне $330,1 за штуку, что предполагает потенциал снижения 16,1%, сообщается в обзоре аналитика Дмитрия Лозового.


Основное содержимое страницы с новостью.

24 сентября 2026 года 15:45

"Финам" понизил рейтинг акций Palo Alto Networks с "держать" до "продавать", сохранив при этом прогнозную стоимость на уровне $330,1 за штуку, что предполагает потенциал снижения 16,1%, сообщается в обзоре аналитика Дмитрия Лозового.

"На наш взгляд, основной вопрос инвестиционного кейса сейчас заключается не в качестве бизнеса, а в его оценке. Мы использовали два подхода. По компаниям-аналогам (Fortinet, CrowdStrike и Okta), с использованием мультипликаторов EV/EBITDA NTM и EV/Sales NTM (P/E не используется из-за нестабильной чистой прибыли компаний сектора). И дополнительно учитываем собственные исторические мультипликаторы Palo Alto Networks за последние четыре месяца, поскольку конъюнктура технологического рынка заметно изменилась", - пишет эксперт инвесткомпании.

Эмитент остается одним из ключевых бенефициаров роста расходов на кибербезопасность и внедрение ИИ, указывает Лозовой.

Компания продолжает успешно реализовывать стратегию платформизации, объединяя сетевую безопасность, облачные решения, защиту конечных устройств и ИИ-инструменты в единую экосистему.

Дополнительным драйвером остается рост спроса на защиту ИИ-инфраструктуры. В сентябре Palo Alto Networks также представила новый сервис - Continuous Frontier AI Defense, использующий несколько ИИ-моделей для поиска уязвимостей.

Одним из важных факторов роста становятся приобретения, обращает внимание аналитик "Финама".

Palo Alto Networks не выплачивает дивиденды, поэтому основным инструментом возврата капитала акционерам остается программа buyback. При этом в 2026 ф.г. ее объем составил около $1 млрд, тогда как размытия на мотивационные программы достигли $1,8 млрд. "Таким образом, текущий объем выкупа не компенсирует потенциальное размытие капитала от вознаграждений сотрудникам акциями, а вклад программы buyback в рост стоимости на акцию остается ограниченным", - отмечает Лозовой.

Основным риском для акций Palo Alto Networks он считает их высокую оценку: при текущих мультипликаторах даже небольшое замедление выручки, ARR или маржинальности может привести к заметному сжатию стоимости компании.

Дополнительное давление может оказать нормализация темпов роста NGS ARR: менеджмент прогнозирует его увеличение в 2027 ф.г. на 22-23% против 63% в 4К26 ф.г., причем часть недавнего ускорения была связана с крупной миграцией одного клиента на Chronosphere.

Одновременно сохраняется высокая конкуренция со стороны Microsoft, CrowdStrike, Fortinet, Zscaler и других крупных игроков, при этом консолидация поставщиков кибербезопасности может усилить ценовое давление и потребовать дополнительных инвестиций в продукты и продажи, указывает Лозовой в материале "Финама".

"Мы сохраняем целевую цену акций Palo Alto Networks на уровне $330,1, однако понижаем рейтинг с "держать" до "продавать". С момента предыдущего пересмотра котировки компании существенно выросли и теперь заметно превышают нашу фундаментальную оценку. На текущий момент потенциал снижения составляет 16,1%", - пишет аналитик.

Palo Alto Networks - один из крупнейших мировых разработчиков решений в сфере кибербезопасности. Компания развивает сетевую и облачную защиту, платформу Cortex для мониторинга и реагирования на угрозы, защиту ИИ-инфраструктуры и направление Idira для управления цифровыми идентификаторами. Около 80% выручки приходится на подписки и поддержку, что делает финансовые результаты более устойчивыми и предсказуемыми.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Опубликовано: /Интерфакс/

.

.

25 сентября 2026 года 20:01

Рынок акций РФ на неделе попытался подрасти вслед за подорожавшей нефтью (ноябрьский фьючерс на Brent поднимался к $108 за баррель) и металлами, однако в финале торговой пятидневки все завершилось распродажами на фоне налоговых инициатив Минфина РФ и ослабления надежд на прогресс в переговорах по украинскому урегулированию. Индекс МосБиржи в течение недели поднимался выше 2330 пунктов, а завершил пятидневку откатом в район 2270 пунктов.    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 19:38

Москва. 25 сентября. Российский рынок акций в пятницу снизился из-за фиксации прибыли игроками перед выходными на фоне просевшей нефти (ноябрьский фьючерс на Brent откатился ниже $105 за баррель) и геополитической неопределенности - отсутствия подвижек в переговорах по украинскому урегулированию. Индекс МосБиржи откатился в район 2270 пунктов, закрыв неделю в "минусе".    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 19:28

Москва. 25 сентября. Китайский юань снизился на Московской бирже по итогам торгов в пятницу, рубль вырос перед выходными днями. Поддержку ему также оказал остаточный спрос на рублевую ликвидность со стороны экспортеров, которым в понедельник, 28 сентября, предстоит перечислить в бюджет НДФЛ, страховые взносы, НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль.    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 19:03

Вероятный диапазон для индекса Мосбиржи на следующую неделю составляет 2250-2400 пунктов, говорится в комментарии аналитиков ПСБ. "В начале уходящей недели индекс Мосбиржи вновь попытался расти и даже протестировал отметку 2330 пунктов, но к ее концу растерял большую часть приобретений и откатился...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 18:37

Курс пары рубль/доллар может подняться в диапазон 85-87 руб./$1 к концу следующей недели, считают аналитики ПСБ. "Российская валюта продолжила консолидироваться в парах с долларом и юанем вокруг уровней 84,5 руб. и 12,5 руб. соответственно, - отмечают они в комментарии. - В начале следующей недели...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 18:06

"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям OmniVision с прогнозной стоимостью 108,3 юаня (CNY) за штуку, что соответствует потенциалу роста на 33,1% с текущих уровней, сообщается в материале аналитика отдела анализа акций Максима Абрамова. "С февральских максимумов 2025 года акции OmniVision...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 17:20

"Финам" сохраняет рейтинг "покупать" для обыкновенных и привилегированных акций "Сургутнефтегаза" с целевой ценой 24,6 руб. и 54,2 руб. соответственно, говорится в комментарии аналитика Сергея Кауфмана. Потенциал роста "префов" составляет 35,5%, "обычки" - 58,7% с текущих уровней. "Небольшое...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 16:44

берИнвестиции" исключили ГМК "Норильский никель" и "РусАл" из топ-акций РФ, сообщается в комментарии аналитиков. В текущую подборку вошли: "Хэдхантер", "Т-Технологии", "Яндекс", "Татнефть", Сбербанк, "ДОМ.РФ", "Транснефть", "НОВАТЭК" и "ЛУКОЙЛ". Акции "Норникеля" и "РусАла" исключены из подборки...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 15:54

Средняя цена нефти Brent в 2026 году вряд ли будет ниже $90/барр., считает старший аналитик УК "Первая" Анна Бутенко. "Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent находится на отметке около $105/барр., - отмечает эксперт в комментарии. - Премия на спотовом рынке немного сократилась, но все равно...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 15:19

Москва. 25 сентября. Китайский юань опускается на Московской бирже в ходе дневной сессии в пятницу, рубль повышается перед выходными днями. Поддержку ему также оказывает остаточный спрос на рублевую ликвидность со стороны экспортеров, которым в понедельник, 28 сентября, предстоит перечислить в бюджет НДФЛ, страховые взносы, НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль.    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 14:58

"Финам" понизил рейтинг iShares U.S. Healthcare ETF с "покупать" до "держать" с сохранением целевой цены $76,1 за бумагу, что предполагает остаточный рост на 5,5% с текущих уровней, сообщается в материале ведущего аналитика отдела анализа акций Зарины Саидовой. "За период с нашего последнего...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 14:19

"Велес Капитал" повысил рекомендацию для акций "Акрона" с "продавать" до "держать" в связи с близостью котировок к справедливым уровням, сообщается в комментарии аналитика инвесткомпании Василия Данилова. Совет директоров "Акрона" рекомендовал специальный дивиденд за 2025 год в размере 146 руб. на...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 13:34

"Финам" присвоил рейтинг "покупать" акциям Ferguson с прогнозной стоимостью на уровне $261,3 за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 18,1%, сообщается в материале аналитика Кристины Гудым. Эмитент продемонстрировал уверенный рост ключевых показателей по итогам 1П26,...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 12:47

Инвестиционная компания "АКБФ" понизила прогнозную стоимость обыкновенных акций ПАО "Мосэнерго" с 2,59 руб. до 2,18 руб. за штуку, сохранив при этом рекомендацию "покупать", сообщается в обзоре аналитиков. Повышение прогнозов энерготарифов поддерживает долгосрочные оценки эмитента, отмечают...    читать дальше

.

25 сентября 2026 года 12:05

"Финам" начал аналитическое освещение Cameco Corporation с рекомендацией "продавать" для ее акций, говорится в обзоре аналитика инвестиционной компании Егора Вершинина. Прогнозная стоимость бумаг составляет 80,98 канадского доллара (CAD) за штуку для листинга в Канаде и $59,37 для листинга в...    читать дальше

.

Схожие новости

#Наименование новостиТональностьИнформативностьДата публикации
1Акции OmniVision выглядят привлекательно после падения - "Финам"012.625-09-2026
2"Финам" понизил рейтинг акций Gilead Sciences до "держать"07.8920-08-2026
3"Финам" понизил рейтинг акций Techtronic Industries до "продавать"09.4610-08-2026
4"Финам" понизил рейтинг акций Techtronic Industries до "продавать"09.4610-08-2026
5"Финам" понизил рейтинг акций Газпром нефти до "держать"09.3407-08-2026
6"Финам" сохраняет рейтинг "держать" для акций Exelixis010.3320-08-2026
7"Финам" сохраняет рейтинг "покупать" для акций Циана010.9620-08-2026
8"Финам" понизил рейтинг акций SITC до "продавать"010.3921-08-2026
9"Финам" сохраняет рейтинг акций ConocoPhillips на уровне "держать"010.3807-08-2026

Классификация: Экономика. Схожих патентов: 0. Схожих новостей: 9. Тональность: 0. Информативность: 9.41. Источник: www.finmarket.ru.