На микрофинансовом рынке во втором квартале этого года были установлены антирекорды за последние шесть лет — снижение количества действующих договоров микрозаймов и минимальный прирост онлайн-портфеля. Наибольшее негативное влияние на показатели рынка оказывают многочисленные регуляторные изменения, которые уже в следующем году могут снизить выдачи займов на треть.

Согласно данным СРО «МиР», во втором квартале количество действующих договоров микрозаймов в совокупности составило 26,3 млн, снизившись за последние три месяца на 1,5%,— данное падение стало рекордным за последние шесть лет. При этом онлайн-портфель (77% от совокупного) показал прирост всего на 0,8% (3,4 млрд руб.), что является антирекордом за тот же период. «Поскольку именно данный сегмент являлся драйвером роста рынка на протяжении последних периодов, то именно замедление его темпов роста говорит о ситуации на рынке»,— отмечают в СРО «МиР». Совокупной портфель микрозаймов за квартал сократился на 0,7%, до 542,2 млрд руб.

Негативные явления на рынке микрофинансирования аналитики связывают с принятием закона, согласно которому для заключения договора потребительского займа онлайн МФО обязана осуществлять идентификацию заемщика с использованием Единой биометрической системы (см. “Ъ” от 20 января и 27 марта). «На данный момент данное требование в части биометрии привело к тому, что 12 крупнейших МФК (в совокупности на них приходится 20% выдач) во избежание потери клиентского трафика были вынуждены сменить статус на МКК, отказавшись от розничного фондирования и выпуска облигаций»,— обращают внимание авторы исследования. Впрочем, в настоящее время, по мнению гендиректора ГК Lime Credit Group Олеси Киселевой, биометрия на текущем этапе трансформации сектора не является главным фактором влияния, поскольку Банк России не применяет штрафных санкций по отношению к компаниям отрасли до января 2027 года.

«Соответственно, существенный эффект от внедрения биометрии будет заметен с временным лагом, как и в случае с другими механизмами регулирования,— ориентировочно во втором полугодии 2027 года и позднее»,— уверена госпожа Киселева.

По словам участников рынка МФО, он сегодня продолжает структурно трансформироваться под влиянием регуляторных изменений. С 1 апреля общая сумма допустимой переплаты по займам уменьшилась с 130% до 100%, что влияет на рентабельность компаний и их аппетит к риску, напоминает основатель Webbankir Андрей Пономарев. «Изменилась процедура оценки доходов заемщиков: если раньше МФО могли использовать цифры, указанные самим клиентом, теперь учитываются только официальные данные или региональные среднедушевые показатели Росстата,— говорит он.— Это привело к тому, что часть клиентов стали получать отказы».

Кроме ужесточения регулирования на рынок оказывает влияние высокая закредитованность заемщиков и снижение аппетита к риску со стороны МФО. «Компании осторожнее одобряют заявки, усиливают скоринг, сокращают выдачи рискованным клиентам и фокусируются не на росте любой ценой, а на качестве портфеля и возвратности»,— говорит гендиректор МФК «Джой Мани» Максим Пащенко. Генеральный директор Moneyman Артем Быков обращает внимание, что фокус кредиторов смещается в сторону среднесрочных займов и продукта «Кредитная линия», предполагающего выдачу клиенту заемных средств траншами в рамках одобренного лимита по мере появления у него соответствующей потребности.

Основатель Rodin.Capital Алексей Родин считает, что основной негативный эффект на ключевые показатели следующего года окажут такие меры, как обязательная биометрическая идентификация клиентов при выдаче онлайн-займов для всех МФО с 1 марта 2027 года, а также правило «один заем в одни руки» (вступает в силу с 1 апреля 2027 года). «В совокупности эти меры могут сократить выдачи уже в следующем году на треть»,— говорит он. А директор по управлению рисками МФК «МигКредит» Олег Бердасов ожидает, что сжатие портфеля будет происходить и дальше ввиду грядущих законодательных изменений, достигнув своего пика во втором-третьем квартале следующего года.

Максим Буйлов, Ксения Дементьева